В последнее время анализ портфелей становится все более популярным инструментом Клуба.

5. После наведения первоначального порядка, когда акций осталось в пределах 20 — отправляйте на ручной разбор.

1. Перейдите в анализатор портфеля по ссылке.

2. Обязательно изучите инструкцию и памятку.

3. Активируйте анализатор с помощью большой зеленой кнопки внизу страницы.

4. Получите ссылку на результаты анализа.

Выполнив все вышеперечисленное и изучив статью до конца — подавайте заявку на разбор. Для этого отметьте в чате Клуба нашего аналитика @razbor_verga

Резиденты указали конкретные причины, события, на основе которых были приобретены активы.

Также были отмечены цели — вектор движения портфеля 👍

Открыть полное оформление этого портфеля для разбора

На рынок пришел 1,5 года назад. Ошибки первого полугодия были типовые: покупки на эмоциях, жажда быстрых денег, многократное ежедневное заглядывание в брокерское приложение. Затем решил, что суетиться надо меньше, а учиться больше и системно, поэтому пришел к Вам в клуб.

Имеющийся портфель формировался под комбинированную стратегию: 75% акций, 25% облигаций. Облигации все были ВДО (порядка 10 эмитентов) и один выпуск ОФЗ.

Акции постарался поделить поровну на акции роста и дивидендные, предусмотрев диверсификацию по секторам.

Портфель рассчитывался под сумму в ₽400к. Первая большая цель — формирование пенсионного портфеля с ежемесячной выплатой порядка ₽70к. Деньги должны поступать от дивидендных акций и надежных облигаций. Для этого, по моим расчетам, необходимо собрать сумму порядка ₽10 млн, горизонтом инвестирования я определил 5-7 лет.

Пополнение ежемесячное на ₽20к (плюс-минус). Поскольку дивидендные акции растут медленнее, выбрал комбинированную стратегию с большим уровнем риска.

По итогам первого года (6 мая) получилось выйти в небольшой плюс, но тут пришла коррекция. На начале коррекции что-то докупал, чтобы понизить среднюю, продав часть ВДО.

Коррекция оказалась гораздо сильнее, чем я мог представить, оставшуюся часть ВДО продал, переложившись в более дешевый выпуск ОФЗ 26243, чтобы компенсировать просадку и минимизировать риски (влетел в дефолт с «Никой»).

Из акций продал Самолет и Новатэк с просадками 30-40%, считая, что в ближайший год в этих бумагах позитивной динамики не будет, а деньги должны работать.

1. Банк Санкт-Петербург — покупал в рамках дивидендной стратегии на 5% от портфеля (₽20к). Половину позиции сократил перед дивгэпом.
2. ВУШ — покупал в апреле 2024 как компанию роста. Планировал спекулятивную сделку на 5% (₽20к). Полагал, что акция вырастет за лето, так как ее бизнес зависит от сезона (смотрел 2023 год). Не учел коррекцию.
3. Астра — приобретал и докупал как компанию роста на долю в 5% (₽20к). Расчет на то, что в условиях санкционного давления Правительство РФ будет развивать и поддерживать отечественный IT-сектор.
4. Позитив — обоснование покупки и доля в портфеле идентичны Астре. Разница лишь в том, что эти две компании не конкурируют между собой на рынке IT.
5. Европлан — начал покупать на коррекции рынка как перспективную компанию роста. Планируемая доля — 5% (₽20к) портфеля.
6. Лукойл — одна из первых покупок в рамках дивидендной стратегии. Доля в портфеле больше остальных, так как увеличивал ее из спекулятивного расчета под возможный выкуп акций у нерезидентов.
7. Мать и Дитя — приобретал и докупал на коррекции как компанию роста, не зависящую от санкций и обеспечивающую базовые потребности человека. Планируемая доля — 5% (₽20к) портфеля.
8. НЛМК — приобретал после дивгэпа в рамках дивидендной стратегии и диверсификации активов. Расчет строился на возможном возобновлении ежеквартальных выплат по аналогии с Северсталью. Планируемая доля — 5% (₽20к) портфеля. Не учел коррекцию.
9. Роснефть — покупал в рамках дивидендной стратегии и как кампанию роста. Планируемая доля — 5% (₽20к) портфеля. Расчет на проект «Восток-ойл». Добирал на коррекции спекулятивно под будущий дивиденд.
10. Сбер — покупал в рамках дивидендной стратегии и для стабилизации портфеля. Планируемая доля — 10% (₽40к) портфеля. Самая надежная и понятная, но консервативная идея на рынке.
11. Совкомфлот — покупал в рамках дивидендной стратегии, докупал на коррекции. Расчет на то, что наш «теневой» флот продолжит свою работу, несмотря на санкции. Плюс читал, что контракты расписаны на пару лет вперед, т. е. в ближайшие два года можно в бумаге быть уверенным. Планируемая доля — 5% (₽20к) портфеля.
12. Татнефть префы — покупал в рамках дивидендной стратегии, докупал на коррекции спекулятивно под дивиденд. Планируемая доля — 5% (20к) портфеля. Префы выбрал, потому что дешевле, а размер дивиденда одинаковый. Надежный нефтяник, «прозрачный» для инвесторов.
13. Т-Технологии — покупал после редомициляции, как компанию роста. Докупал на коррекции. Расчет на рост акции после приведения активов купленного «Росбанка» к нормальному бою. Планируемая доля — 5% (₽20к) портфеля.
14. Транснефть преф — покупал в рамках дивидендной стратегии и для диверсификации. Читал, что акции и выручка кампании не зависят от цен на нефть и сама кампания больше относится к транспортному сектору. Планируемая доля — 5% (₽20к) портфеля. Не ожидал такой подножки от государства с налогом в 40%. Теперь думаю, есть ли смысл усреднять?
15. Яндекс — приобретал после редомициляции и докупал как компанию роста на долю в 5% (₽20к). Лидер IT-сектора, по-сути, экосистема с различными направлениями бизнеса. Должен выигрывать в связи с уходом западных конкурентов с нашего рынка.

Облигации:

1. Ника 1Р03 — покупал в числе прочих ВДО, погнавшись за хорошей доходностью. Дефолт отрезвил, но скинуть не успел, а сейчас и смысла нет.
2. ОФЗ 26241 — одна из первых моих покупок на фондовом рынке для диверсификации классов активов. Поэтому такая просадка.
3. ОФЗ 26243 — куплены на коррекции для уменьшения рисков. Для этого проданы ВДО (как было сказано выше, исходил из того, что ОФЗ упали сильнее, чем ВДО, поэтому, купив их я ничего не потерял от падения ВДО).
4. Рубеж 1Р2 — последняя ВДО, слишком сильно упала в цене, поэтому оставил, чтобы не делать резких движений.
5. СовкмЛ П07 — свежий флоатер от надежного эмитента. Куплен как защитный актив — альтернатива фонду ликвидности.
6. СовкомБОП5 — свежий флоатер от надежного эмитента. Куплен как защитный актив — альтернатива фонду ликвидности.
7. Сберегательный фонд УК Первая — фонд ликвидности (SBMM). Только начал формирование позиции для кэша по Вашей стратегии.

Если вы не понимаете сути идеи или боитесь, что напишите что-то неправильное — не бойтесь задавать вопросы.

Так и напишите, что не знаете, как прокомментировать ту или иную покупку.

С этим сталкивается каждый — разбор поможет разобраться и получить результат🤝