Если вы сейчас держите акции и ваш портфель в минусе или топчется на месте — эта статья объяснит, почему так произошло. И почему у большинства инвесторов будет ровно тот же результат в ближайшие 3−5 лет, даже когда рынок вырастет.

Знакомо?

Дальше — без мотивационных лозунгов. Покажу три ошибки, которые прямо сейчас уничтожают капитал большинства инвесторов, и дам стратегию, которую вы сможете применить к своему портфелю.

Наш капитал тает. Нам рисуют инфляцию 8−10%, но давайте посмотрим на реальные цифры. Автомобиль, который в 2019 году стоил 6 миллионов, в 2024-м стоит уже 14 миллионов. Вот реальная инфляция — на то, что нам действительно важно.

Ставки по депозитам идут вниз и уже не покрывают даже официальную инфляцию. Денег на балансе вроде бы становится больше, а купить на них можно всё меньше. По сути, мы беднеем.

При этом инвесторов на рынке уже почти 40 миллионов — против 400 тысяч, когда я начинал. И есть один фундаментальный факт, который важнее всех новостей: денежная масса в стране растёт всегда — независимо от кризисов, санкций и ставки ЦБ. Фондовый рынок исторически идёт вслед за ней. В кризис возникает разрыв — рынок проседает и отстаёт. А потом догоняет. Так было в 2008, 2014, 2020.

Вспомните: после снижения ключевой ставки с 20% до 8% рынок вырос на 62%. Отдельные акции с понятной идеей — заметно больше.

Потенциал огромный. Но вот парадокс: подавляющее большинство инвесторов потеряет деньги даже на растущем рынке. Я наблюдаю это каждый кризис — одни и те же ошибки, один и тот же результат. Их ровно три.

Вы точно слышали эту историю: «Если бы ты купил акции Сбербанка в 2008 году по 3 рубля — сейчас бы ездил на Bentley». Проблема одна: вернуться в 2008 год невозможно. Купить акцию можно только сегодня или завтра. И вот что происходит на практике.

Сбербанк. Те, кто купил в 2021 году, смогли выйти в ноль только через четыре года. Четыре года ожидания — с учётом дивидендов. А если учесть инфляцию, покупательная способность этих денег упала примерно на 50%. Формально ноль, по факту — серьёзный убыток.

Лукойл. Самая стабильная нефтяная компания, «голубая фишка», регулярные дивиденды. Даже если не брать кризис 2021 года, а взять точку уже после СВО — инвесторам понадобилось 2−3 года, чтобы выйти в ноль с учётом дивидендов. С учётом инфляции — снова убыток.

Посмотрите на графики этих акций. Они цикличны, постоянно вверх-вниз. И стратегия «купи и держи» в таких условиях означает: купи на пике, сиди в минусе годами, дождись выхода в ноль — и снова улети вниз на следующей коррекции.

«Составлю дивидендный портфель — вот он, мой пассивный доход». Звучит надёжно и спокойно.

А теперь факт, который большинство предпочитает не замечать: 80% акций, упавших на дно, упали именно из-за проблем с дивидендами — отмены, переноса, уменьшения выплат. Стратегия, которую считают самой безопасной, исторически оказывается самой разрушительной.

Конкретный пример. Акции Северстали выросли до 2000 рублей на рекордном разовом дивиденде. Тысячи инвесторов покупали их на эйфории — «надёжная компания, рекордный дивиденд, чего тут думать». Я в публичном канале в тот момент писал ровно обратное — и мы фиксировали около 80% прибыли, продавая эти акции. Комментариев было много: «Ты разгоняешь панику». Время расставило всё по местам: те, кто купил по 2000, теперь годами ждут выхода в ноль — ради 200 рублей дивидендов.

Значит ли это, что в дивидендные акции нельзя инвестировать? Нет. Но критически важно понимать, когда покупать и когда продавать. А не просто набирать «дивидендные бумаги» и сидеть в них годами.

Эта история объясняет всё лучше любой теории.

Я нашёл идею в одной акции, рассчитал точки, купил. Написал об этом в канале. Одна из подписчиц — Галина — тоже купила. Хорошее решение.

Акция растёт. У Галины +23%. У меня — примерно столько же. Дальше она пишет мне в личку: «У меня было +23%, я не продала. Сейчас +15%, не знаю, что делать».

Одна и та же акция. Я заработал. Галина — потеряла. Причём в процессе у неё прибыль была даже выше моей.

Это не про глупость — Галина не глупый человек. Это про психологию, которая встроена в каждого из нас. Когда растёт — жалко продавать. Когда падает — страшно покупать. И инвестор раз за разом принимает ровно противоположное правильному решение: покупает дорого, продаёт дёшево.

Я сам через это проходил десятки раз. И могу сказать одно: эту проблему невозможно решить силой воли. Её можно решить только системой — чёткими, заранее рассчитанными правилами. Если бы у Галины была заранее определена точка выхода — скажем, +15% по её расчёту — она бы не мучилась вопросом «продавать или подождать». Решение было бы принято до того, как включились эмоции.

Каждый кризис я наблюдаю один и тот же цикл. Буквально один в один.

Рынок падает — инвесторы в панике, мечтают выйти в ноль. Рынок восстанавливается — кто-то выходит с облегчением, зафиксировав +5−10%. Рынок продолжает расти — те, кто вышел, жалеют и ждут коррекцию. Коррекция не приходит. Все вокруг зарабатывают, сидеть в стороне невозможно — и инвесторы запрыгивают обратно на максимумах. Потом приходит коррекция. И всё начинается сначала.

Показательный момент: рынок реагировал на один только созвон Путина и Трампа ростом на 30% за короткий период. Мы в этот момент фиксировали прибыль. Кто-то — только покупал.

Самые высокие доходности рождаются в моменты максимальной неопределённости — когда большинство боится действовать. Фондовый рынок перераспределяет капитал: от тех, кто не понимает, что делает, к тем, кто действует по системе.

Сейчас у меня капитал, который меня устраивает, и стратегия, которая работает в любой фазе рынка — на росте, на падении, в боковике.

Но первые три года я потерял почти всё — дважды. Сначала на Форексе, потом на фондовом рынке, следуя аналитикам. Доходность за три года оказалась на уровне депозита.

Перелом наступил, когда я перестал слушать чужие советы и начал искать закономерности сам — разобрал 60 акций, вёл дневник каждой сделки и за 8 месяцев собрал систему, которую использую до сих пор.

Каждый следующий кризис — 2022, 2024 — я повторял одни и те же действия. И каждый раз это давало результат. На создание системы ушло 10 лет. У вас столько времени нет — и оно вам не нужно. Я уложил весь этот опыт в один подробный видеоразбор.

Ставка идёт вниз. Рынок на историческом разрыве с денежной массой. Впереди — либо мощный рост, либо очередная коррекция, которая станет возможностью для тех, кто готов. В обоих случаях выигрывает тот, у кого есть стратегия.

Не тот, кто «купил и держит». Не тот, кто ждёт идеальный момент. А тот, у кого есть план на оба сценария.

Политика в отношении обработки персональных данных
Согласие на обработку персональных данных
Публичная оферта
Сведения об образовательной организации
№Л035-01214-32/00962118 от 12.12.2023 г
Реестр лицензий
Образовательная программа

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском, доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем.