Как работает Лесенка?
Лесенка — это инструмент в рамках Стратегии Активного Инвестирования (САИ), с помощью которого можно минимизировать риски при входе и выходе из активов.
Ее суть в постоянном пополнении денежной позиции капитала для новых более перспективных идей. Работает как на покупку, так и на продажу.
Ее суть в постоянном пополнении денежной позиции капитала для новых более перспективных идей. Работает как на покупку, так и на продажу.
Начнем с теории, а потом я вам покажу, как это происходит на реальных примерах 👇
1. Сначала у меня формируется идея с потенциалом роста 20-50% 💡
Для резидентов Клуба публикуется подробный разбор идеи и сделка о покупке в режиме реального времени:
Часть идей есть в открытом доступе:
- В телеграмм-канале «Инвестиции с Верга» — https://t.me/+cMSfOfKruPA0NWRi
- На youtube-канале — https://www.youtube.com/@inverga
2. Далее я думаю, какую долю портфеля займет этот актив в зависимости от категории идеи
👉 Например, к июню 2023 года под Сбербанк и привилегированные акции Сургутнефтегаз я выделил по 10% портфеля, потому что были серьезные драйверы роста
- Сбербанк покупался лесенкой от 120 в ноябре 2022 года до 240₽ в июне 2023 года.
- Сургутнефтегаз покупался лесенкой от 26₽ в феврале 2023 года до 36₽ в июне 2023 года.
Обе акции покупались под рост через годовой дивиденд за 2023 год.
В мае-июне 2024 акции Сбербанка стоили 309₽, Сургутнефтегаз — 66₽.
❗ Обращаю внимание, что акции покупались на протяжении нескольких месяцев по мере выхода отчетов и укрепления в инвестиционной идее:
В мае-июне 2024 акции Сбербанка стоили 309₽, Сургутнефтегаз — 66₽.
❗ Обращаю внимание, что акции покупались на протяжении нескольких месяцев по мере выхода отчетов и укрепления в инвестиционной идее:
👉 Под спекулятивные сделки я выделяю 4-6% — к такой идее можно отнести ЛСР
В центре идеи были два фактора:
- разбор выкупа акций компанией
- разбор производственного отчета
Полный разбор был опубликован на YouTube, рекомендую смотреть с начала до конца: открыть запись
Акции были куплены по 721₽:
Проданы с прибылью +54% через 3 месяца.
👉 Вместе с идеей я рассчитываю точки входа/выхода и публикую их в специальной таблице для резидентов. Таблица постоянно обновляется:
3. Путь к целевой цене разбивается на ступеньки
Ступень может быть 10-30% в зависимости от эшелона акции, конечной целевой и драйвера роста. То есть каждый случай уникален.
- Для спекулятивных сделок на текущем этапе рынка я бы брал ступеньки по 10%.
- Для идей с реализацией в разрезе года — 15-20%.
Как это происходит на практике, на примере покупки акций Банка Санкт-Петербург 👇
1. Акции были куплены по 165₽ в мае 2023 года — до этого акции уже выросли на 50%, но мне было важно дождаться отчета, чтобы не покупать кота в мешке.
2. В конце июля — начале августа 2023 рынок ломанулся вверх на эйфории, и в Клубе мы выходили из акции лесенкой при достижении целевых:
2. В конце июля — начале августа 2023 рынок ломанулся вверх на эйфории, и в Клубе мы выходили из акции лесенкой при достижении целевых:
3. Целевые были достигнуты, но драйверы роста, под которые я покупал акции реализованы не были. Поэтому, когда в середине августа 2023 акция откатилась на 268₽, я докупил ее:
4. В ноябре 2023 на просадке я докупил еще по 232₽ — причина та же, все драйвер роста в силе, просто рыночная паника, которой нужно пользоваться:
5. В феврале 2024 я зафиксировал половину позиции по 298₽, и позже в апреле продал еще 25% по 333₽:
6. В апреле 2024 у меня осталось еще 25% позиции — мои целевые полностью достигнуты и запас прочности, на мой взгляд, исчерпан. Но с учетом полученной прибыли я решил рискнуть еще — в итоге последние 25% позиции я продал в мае 2024 по 366,3₽.
Так и растет капитал. Это не спекуляция, это стратегия. Спекуляция = потеря денег на эмоциях и ожидании сорвать куш. Стратегия = зарабатывание денег с помощью продуманного плана.
Как при помощи лесенки остаться в плюсе при падении акций, на примере Эталон 👇
1. В Феврале 2023 года я подробно разобрал идею в открытом канале.
Компания имела самый большой потенциал роста в секторе недвижимости.
2. Акция росла. Вместе с резидентами Клуба мы фиксировали прибыль лесенкой. Потенциал сохранялся.
2. Акция росла. Вместе с резидентами Клуба мы фиксировали прибыль лесенкой. Потенциал сохранялся.
3. Затем, во второй половине 2024 года, стратегия компании изменилась.
— Менеджмент принял решение наращивать долг, чтобы захватить регионы большими проектами
— Менеджмент принял решение наращивать долг, чтобы захватить регионы большими проектами
Редомициляцию перенесли на 2025 год. На остановке торгов акции, как правило, падают.
4. Поэтому было принято решение остаток позиции продать в минус.
4. Поэтому было принято решение остаток позиции продать в минус.
5. Несмотря на это, совокупно позиция принесла прибыль мне и резидентам:
6. А вот что было бы, если после покупки мы просто держали бы акции в портфеле — пропустили весь рост и остались с убытком.
ВЫВОДЫ:
1. Очень важно заранее определить точку входа с максимальным запасом прочности и целевую цену.
Тогда остается просто поставить уведомления на эти цены и заниматься своими делами.
Я вообще не захожу в приложение брокера, пока не придет уведомление.
Это и есть пассивный доход.
2. Лесенка и точки входа/выхода позволяют минимизировать риск и зачастую увеличить доходность.
В 90% идей такая стратегия позволяет заработать в разы больше, чем по стратегии «купи и держи».
3. Остались вопросы👇
Тогда остается просто поставить уведомления на эти цены и заниматься своими делами.
Я вообще не захожу в приложение брокера, пока не придет уведомление.
Это и есть пассивный доход.
2. Лесенка и точки входа/выхода позволяют минимизировать риск и зачастую увеличить доходность.
В 90% идей такая стратегия позволяет заработать в разы больше, чем по стратегии «купи и держи».
3. Остались вопросы👇
Смотрите разбор «Как с нуля создать капитал 3-5-10 млн ₽ и выйти на 100 000+ ₽ пассивного дохода» :
https://inverga.ru/capital
https://inverga.ru/capital