Идеи клуба

Три инвест-идеи клуба под вашу стратегию

Идеи с последней закрытой встречи клуба «Рупор №51» и из моих разборов в клубе, которые доступны только резидентам. Все идеи пересмотрены после заседания ЦБ 23 октября.

3 идеипод три стратегии

до 31.12.2026актуальность ориентиров

27 октябряцены и цели обновлены

🎁 Бонус+2 бонусные идеи

Шаг 1 · Выберите свою задачу

Как этим пользоваться

Под каждую задачу — своя идея:

Денежный поток и минимальный рискДля тех, кто хочет стабильные дивиденды и спокойный портфель без резких колебаний.Идея: Транснефть →
Денежный поток и умеренная переоценкаДля тех, кто хочет получать дивиденды и готов к умеренным колебаниям цены ради её роста.Идея: НМТП →
Защита от ослабления рубляДополнение к первым двум задачам: для тех, кто хочет подстраховать портфель на случай слабого рубля и получать за это дивиденды.Идея: Сургутнефтегаз →

Цены указаны на 27 октября 2026 года. Это мои идеи из Рупора №51 и разборов в клубе, после заседания ЦБ 23 октября все они остаются в силе. Идеи не гарантируют дохода, решение о покупке каждый принимает сам.

Шаг 2 · Откройте идею

Инвест-идеи

Под каждую задачу подобрана идея. Нажмите на идею, чтобы открыть видео и разбор.

TRNFP

Идея 1

Транснефть (привилегированные акции)

Денежный поток и минимальный риск

Видео загружается

ТикерTRNFP

Цена, 27 октября1 067,8 ₽

Ориентир входадо 1 100 ₽

Описание идеи

Транснефть — монополист по перекачке нефти: её трубу нельзя заменить. На балансе 309 млрд ₽ денежной позиции, и пока ставка высокая, компания получает на эти деньги проценты. По дивидендам я закладываю консервативно 180 ₽ летом следующего года: за первое полугодие компания уже поработала почти на 90 ₽. Идея не требует снижения ставки: основной доход здесь — сама выплата. Если повышенный налог 40% снимут (вероятность этого я оцениваю как высокую), дивиденд может вырасти примерно до 220 ₽, и акция переоценится.

Риски

Удары по инфраструктуре могут вызвать резкие краткосрочные распродажи, но это скорее событийный и медийный риск, чем остановка прокачки. Повышенный налог 40% пока действует. Размер выплаты определяет государство, и он может оказаться ниже моего ориентира.

Точки входа и выхода

Ориентир входа — до 1 100 ₽. Если цена откатится к 900–950 ₽, идея интереснее: при просадке к 900 ₽ я планирую докупать. Цель перед отсечкой лета 2027 года — около 1 385 ₽ (+30%) при дивиденде 180 ₽, если налог 40% сохранят. Если налог отменят и дивиденд вырастет примерно до 220 ₽, цель — около 1 700 ₽, срок может затянуться. В своём портфеле продолжаю держать.

Актуально до 31 декабря 2026 года. Пересмотрено после заседания ЦБ 23 октября, следующий пересмотр — после декабрьского заседания.

Источник: Рупор №51.

NMTP

Идея 2

НМТП (Новороссийский порт)

Денежный поток и умеренная переоценка

Видео загружается

ТикерNMTP

Цена, 27 октября7,0 ₽

Ориентир входадо 7 ₽

Описание идеи

Новороссийский порт — актив, который нельзя построить заново: второго такого порта не воткнёшь, и он лучший во всём секторе. Баланс крепкий: долг 31 млрд ₽, денежная позиция 82 млрд ₽, поэтому высокая ставка компании скорее помогает. Прибыль за полугодие выросла на 7,9%, до 23,3 млрд ₽. После выплаты дивидендов оценка капитала 10 ₽, активов 15 ₽. Половина прибыли идёт в дивиденды: за 2026 год жду около 1–1,15 ₽, это 14–16% к текущей цене. Дополнительная возможность — продажа 20% доли государства: по балансу продавать дешевле 12–15 ₽ за акцию не должны.

Риски

Удары по портам и перебои в Чёрном море снижают грузооборот. По возможной продаже 20% доли государства пока неизвестны ни цена, ни покупатель, ни срок, поэтому закладывать её в расчёт нельзя.

Точки входа и выхода

Ориентир входа — до 7 ₽. Позицию можно собирать постепенно, небольшими частями, докупая на снижении. Цель по дивиденду перед отсечкой лета 2027 года — 7,7–8,85 ₽ (+10–26%) при дивиденде 1–1,15 ₽. Цель 9 ₽ — на случай более быстрого снижения ставки или новостей по продаже доли. Это моё мнение, а не индивидуальная рекомендация.

Актуально до 31 декабря 2026 года. Пересмотрено после заседания ЦБ 23 октября, следующий пересмотр — после декабрьского заседания.

Источник: Рупор №51.

SNGSP

Идея 3

Сургутнефтегаз (привилегированные акции)

Дополнение к задачам 1 и 2: защита от ослабления рубля

Видео загружается

ТикерSNGSP

Цена, 27 октября41,3 ₽

Докупка ниже38 ₽

Описание идеи

По привилегированным акциям Сургутнефтегаза идея в дивидендах. На счетах компании около 6 трлн ₽, из них 70–80% в валюте. Когда рубль слабеет, эти накопления дорожают в рублях, и дивиденд растёт. От обычной работы компания зарабатывает 4–6 ₽ дивиденда в год, остальное добавляет переоценка валюты. Большой дефицит бюджета обычно ведёт к более слабому рублю: правительство закладывает 87,4 ₽ за доллар в 2027 году. Если доллар на конец года будет 86 ₽, дивиденд выходит около 8 ₽ на привилегированную акцию.

Риски

Дивиденд за 2026 год зависит от курса на 31 декабря: если рубль не ослабнет, выплата будет меньше, ближе к обычным 4–6 ₽, и цель окажется ниже. Отчётность закрыта, а расчёт строится по косвенным данным. Цена уже заметно выше точки входа клуба (32 ₽).

Точки входа и выхода

Подход осторожный: небольшая доля портфеля, докупать ниже 38 ₽. Текущая цена уже соответствует дивиденду около 6 ₽. Цель зависит от курса на конец года: при дивиденде 8 ₽ (доллар около 86 ₽) — около 60 ₽ (+45%), при 7 ₽ (доллар около 83 ₽) — около 54 ₽ (+31%), при 5 ₽ — около 38 ₽, ниже текущей цены. Главная переменная здесь — курс, а не ставка: если ставка дольше остаётся высокой, это обычно поддерживает рубль и уменьшает дивиденд.

Актуально до 31 декабря 2026 года (на эту дату фиксируется курс). Пересмотрено после заседания ЦБ 23 октября, следующий пересмотр — после декабрьского заседания.

Источник: Рупор №51.

Бонусы

SBER

Бонусная идея

Сбербанк

Тихая гавань и база под дивиденды

ТикерSBER

Цена, 27 октября297,7 ₽

Цель из разбора410 ₽

Описание идеи

За 9 месяцев Сбер заработал 1,5 трлн ₽ (+18%) при рентабельности капитала 23%. Кредитование ускоряется — значит, снижение ставки работает. Капитал — около 360 ₽ на акцию, а акция стоит меньше 300 ₽: половина банковской системы страны с дисконтом около 20%.

Дивиденд за 2026 год жду около 43 ₽ — это примерно 14% к текущей цене. Банк платит половину прибыли, и при такой рентабельности дивиденд растёт примерно на 12% в год: следующий может быть в районе 48–50 ₽. Если выбирать банк под дивиденды — это Сбер.

Риски

Около 400 млрд ₽ проблемных кредитов, резервы за 9 месяцев выросли на 41%. Но прибыль всё равно растёт, и даже доначисление ещё примерно 200 млрд ₽ резервов сдвинет дивиденд с 43 ₽ примерно до 40 ₽. Не критично.

Точки входа и выхода

Цель — 410 ₽, это около +38% к цене на 27 октября плюс дивиденды. В своём портфеле держу, последний раз докупал по 295,2 ₽.

Актуально до 31 декабря 2026 года. Пересмотрено после заседания ЦБ 23 октября, следующий пересмотр — после декабрьского заседания.

Источник: мой разбор в клубе, 19 октября.

LKOH

Бонусная идея

Лукойл

Дивиденды плюс ставка на сделку

ТикерLKOH

Цена, 27 октября6 281,5 ₽

Цель из разбора8 000 ₽

Описание идеи

Совет директоров рекомендовал 535 ₽ дивиденда за 9 месяцев 2026 года — в рамках нашего расчёта, это около 8,5% к текущей цене. Собрание акционеров 20 ноября, отсечка 9 декабря: чтобы получить выплату, акции нужно купить до 8 декабря.

Но главное здесь не дивиденд. Переговоры о продаже зарубежных активов американцам уже идут. Это наша долгосрочная идея: если сделка состоится и деньги вернутся на баланс, возможен специальный дивиденд — по прикидке около 1 300 ₽ на акцию.

Риски

Сделку должны одобрить обе стороны, сроки никто не гарантирует, а деньги от продажи могут застрять за границей. Тогда спецдивиденда не будет, и останутся обычные дивиденды.

Точки входа и выхода

Цель — 8 000 ₽, это около +27% к цене на 27 октября. Акции под эту идею держу: сделка может растянуться, но ожидание оплачивается дивидендами.

Актуально до 31 декабря 2026 года. Пересмотрено после заседания ЦБ 23 октября, следующий пересмотр — после декабрьского заседания.

Источник: мой разбор в клубе, 9 октября.

Как работать с идеями

Правила клуба:

По каждой бумаге выпишите, зачем вы её покупаете, до какой цены докупаете и при каких условиях выходите. «Вы должны понимать, что делает акция в вашем портфеле».
Не покупайте по таблице целевых цен, «где тут больше можно заработать»: сначала разберитесь, что стоит за идеей.
Собирайте портфель из 9–10 бумаг, за которыми вы успеваете следить, и делите его на защиту, рост и денежный поток.
Цифры на странице актуальны на дату публикации: перед покупкой проверьте цену и свежие отчёты компании.

Словарь простыми словами

Ориентир входа: Цена, до которой идея выглядит разумной по расчётам клуба. Не обязательство покупать.
Отсечка: Последний день, когда нужно владеть акцией, чтобы получить ближайший дивиденд.
Дивиденд: Часть прибыли компании, которую она платит владельцам акций.
Ключевая ставка: Ставка Банка России: от неё зависят проценты по вкладам, облигациям и кредитам.
Привилегированные акции: Акции с приоритетом в выплате дивидендов, но без права голоса на собрании.
Актуально до: Дата, до которой ориентиры идеи считаются верными. После неё их нужно перепроверить.